דו"ח שוק ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה לשנת 2025: ניתוח מעמיק של צמיחה, טכנולוגיה ומגמות עולמיות. גלו את גורמי המפתח, תחזיות והזדמנויות אסטרטגיות שמעצבות את חמש השנים הבאות.
- סיכום מנהלים & סקירה כללית של השוק
- מגמות טכנולוגיות מרכזיות בארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה
- נוף התחרות ושחקנים מובילים
- תחזיות צמיחת השוק (2025–2030): CAGR, ניתוח נפח ושווי
- ניתוח שוק אזורי: צפון אמריקה, אירופה, אסיה והשווקים המתעוררים
- מבט לעתיד: חידושים ומפות דרכים אסטרטגיות
- אתגרים, סיכונים והזדמנויות מתעוררות
- מקורות & הפניות
סיכום מנהלים & סקירה כללית של השוק
ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה מתייחס לשימוש באלגוריתמים מתקדמים ותשתית מסחר מהירה כדי לנצל פערי מחירים של מטבעות קריפטוגרפיים בין חילופים שונים בתקופות קצרות מאוד – לעיתים תוך מילי שניות. בשנת 2025, מקטע השוק הזה מאופיין בחדשנות טכנולוגית מהירה, הגדלת השתתפות מוסדית ונוף רגולטורי מתפתח.
שוק המטבעות הקריפטוגרפיים הגלובלי ממשיך להתרחב, כאשר סך השווי בשוק חוצה את $2.5 טריליון בתחילת 2025, מונע על ידי משקיעים פרטיים ומוסדיים כאחד. אסטרטגיות מסחר בתדירות גבוהה (HFT), כולל ארביטרז', הפכו לנפוצות יותר והיותר עם התפשטות הבורסות והעמקה של הנזילות. האופי הפגום של השווקים הקריפטוגרפיים – שבו נכסים יכולים להיכנס לרשימות בבורסות רבות עם נזילות ולחצים שונים – יוצר הזדמנויות מתמשכות לארביטרז'רים להרוויח מפערי מחירים.
על פי קאיקו, ספק מוביל של נתוני שוק נכסים דיגיטליים, התפשטות המחירים הממוצעת עבור מטבעות קריפטוגרפיים מרכזיים כמו ביטקוין ואת'ריום בבורסות המובילות נותרה בטווח של 0.05% עד 0.2%, עם עליות אקראיות בתקופות של תנודתיות. הפערים הללו, למרות שהם צרים, הם משמעותיים עבור חברות HFT שמבצעות אלפי עסקאות בשנייה. כניסת מוסדות פיננסיים מסורתיים וחברות מסחר פרופירטיות, כמו Jump Trading ו Cumberland, הגבירו את התחרות, מה שגרם לצמצום הפערים הדוקים ולדחיפה גדולה יותר להפחתת זמני השהיה ושירותי קו-לוקציית.
תשתית השוק התבגרה, כאשר בורסות כמו Binance ו-Coinbase מציעות APIs מתקדמים ומחברות ייעודיות ללקוחות מוסדיים. בינתיים, חילופי דצentralized (DEXs) הציגו הזדמנויות ארביטרז' חדשות, במיוחד בהקשר של יצרני שוק אוטומטיים (AMMs) ופרוטוקולים בין-שרשרוניים. עם זאת, עליית ה-DEXs מציגה גם סיכונים ייחודיים, כגון חיטוט ופוטנצין MEV (Miner Extractable Value), ש-HFT חייבות לנווט.
הפיקוח הרגולטורי הולך ומתרקם, במיוחד בתחום השיפוט המרכזי כמו ארצות הברית ואירופה. יישום הרגולציה Markets in Crypto-Assets (MiCA) על ידי הרשות לכספים ושוקי נייר ערך האירופית (ESMA) וההנחיות המתמשכות של וועדת ניירות ערך האמריקאית (SEC) מעצבות את הדרישות התפעוליות והציות למשתתפים בארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה.
לסיכום, שוק הארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בשנת 2025 מעוצב על ידי עידון טכנולוגי, תחרות מוגברת וסביבה רגולטורית דינמית. חברות שיכולות לנצל תשתיות מתקדמות, נתונים בזמן אמת ומסגרות ציות חזקות נמצאות בעמדה הטובה ביותר להפיק תועלת מהנוף המתפתח.
מגמות טכנולוגיות מרכזיות בארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה
ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה (HFCA) מנצלת אלגוריתמים מתקדמים ותשתית מסחר מהירה מאוד כדי לנצל פערי מחירים בין שווקי נכסים דיגיטליים. בשנת 2025, נוף ה-HFCA מעוצב על ידי מספר מגמות טכנולוגיות מרכזיות המגדירות מחדש את המהירות והסיבולת של אסטרטגיות הארביטרז'.
- גנרציית אותות מונעת בינה מלאכותית: בינה מלאכותית ודגמי למידת מכונה הופכים יותר ויותר מרכזיים ב-HFCA. מערכות אלו מנתחות מערכות נתונים רחבות – כולל ספרי הזמנות, והתנהגות ברשתות חברתיות, ומדדים מקרו-כלכליים – כדי לזהות הזדמנויות ארביטרז' חולפות. חברות כמו Jump Trading ו-Alameda Research השקיעו רבות במודלים של AI שניתן להתאמה במרץ לתנאי שוק משתנים, מה שמעניק להם יתרון תחרותי.
- תשתית עם זמן השהיה נמוך במיוחד: המרוץ להורדת זמני השהיה ממשיך להניע השקעות בשירותי קו-לוקציית, גישה ישירה לשוק וחומרה מותאמת. בורסות מובילות כמו Binance ו-Coinbase מציעות כעת APIs ברמת מוסדיים ומדפי שרתים ייעודיים, מה שמאפשר לארביטרז'רים לבצע עסקאות במיקרו-שניות. פריסת מחשוב קצה וחיבורי סיבים אופטי בין מרכזי נתונים מרכזיים מקשרת נוספים לצמצום זמני הביצוע.
- ארביטרז' בין שרשראות ו-DeFi: התפשטות פרוטוקולי הפיננסים הדיגיטליים (DeFi) וגשרים בין-שרשריים הרחיבה את תחום הארביטרז' מעבר לבורסות מרכזיות. כלים כמו Flashbots ו-ParaSwap מאפשרים ארביטרז' אטומי בין את'ריום, Binance Smart Chain ורשתות נוספות, ומאפשרים לסוחרים לנצל חוסרי מחירים בזמן אמת תוך צמצום סיכוני העסקאות.
- ניהול סיכונים אוטומטי: מנועי הסיכון המתקדמים כעת משלבים ניטור בזמן אמת של תשלומי חוב לבורסות, אבטחת ארנקים ועמידה בדרישות רגולטוריות. פלטפורמות כמו Fireblocks ו-Chainalysis מספקות הגנות אוטומטיות שעוזרות לחברות HFCA למזער סיכוני צד ג' וסיכונים תפעוליים, במיוחד בתנאים הדינמיים של שוק הקריפטו.
- טכנולוגיות רגולציה (RegTech): ככל שהפיקוח הגלובלי מתגבר, משתתפי HFCA מאמצים פתרונות RegTech לבדוק KYC/AML אוטומטיים ומעקב עסקאות. זהו התחייבות לעמידה בסטנדרטים המשתנים ממקורות כמו קבוצת הפעולה הפיננסית (FATF) והוועדה לניירות ערך האמריקאית (SEC), מה שמפחית את הסיכון התערבות רגולטורית.
מגמות טכנולוגיות אלו מעצבות באופן קולקטיבי את התפתחות הארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה, ומאפשרות יעלות, אבטחה וגמישות גדולה יותר בשוק המתחרה יותר ויותר.
נוף התחרות ושחקנים מובילים
נוף התחרות של ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בשנת 2025 מאופיין בחדשנות טכנולוגית מהירה, הגדלת השתתפות מוסדית, והבחנה ברורה בין חברות מסחר מבוססות לשחקנים מתעוררים. ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה כולל ניצול של מערכות מסחר אלגוריתמיות כדי לנצל פערי מחירים בין בורסות מטבעות קריפטוגרפיים מספר פעמים בשנייה. השוק נשלט על ידי מספר מצומצם של חברות מתקדמות עם משאבים גדולים, טכנולוגיה פרופירטית וגישה ישירה לשוק.
שחקני המובילים בתחום כוללים חברות מסחר בתדירות גבוהה (HFT) מסורתיות שהתפשטו ממניות ומטבעות זרים לנכסים דיגיטליים, כגון Jump Trading, Cumberland (חברת DRW) ו-Alameda Research. חברות אלו מנצלות תשתית מתקדמת, כולל שרתים משולבים וחיבורים עם זמני השהיה נמוכים, כדי לשמור על יתרון תחרותי. האסטרטגיות שלהן כוללות לעיתים קרובות ארביטרז' בין בורסות, ארביטרז' טריאנגולרי וארביטרז' לפי זמן שהייה, ומנצלים את האופי הפגום של השווקים הקריפטוגרפיים.
בנוסף לשחקנים המוסדיים, חברות נטועות בתחום הקריפטו כמו Wintermute ו-Galaxy Digital הפכו למובילות, מנצלות בריכות נזילות עמוקות ואלגוריתמים פרופירטיים המותאמים במיוחד לנכסים דיגיטליים. חברות אלו פועלות לעיתים קרובות גם כספקי שוק וגם כארביטרז'רים, ומטשטשות את הגבולות בין מתן נזילות לאסטרטגיות רווחיות.
הסביבה התחרותית מתעצמת עוד יותר בעקבות כניסת ארביטרז'ים של פיננסים דצentralized (DeFi), המנצלים חוסרים בין בורסות מרכזיות (CEXs) לבורסות דצentralized (DEXs). פרוטוקולים ובוטים למסחר כמו Flashbots מסייעים לארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה ברשתות בלוקצ'יין על ידי אפשרויות אינטראקציה ישירה עם יצרני בלוקים, דבר שמפחית את זמן העסקה ואת סיכוני החיטוט.
- המכשולים על הכניסה עדיין גבוהים עקב הצורך בהון משמעותי, מומחיות טכנית וגישה להזנות נתונים פרימיום ו-APIs של בורסות.
- הפיקוח הרגולטורי הולך ומתרקם, כשגופים כמו הוועדה לניירות ערך האמריקאית ו-הרשות להתנהלות פיננסית עוקבים אחרי מניפולציות בשוק ודאגות לגישה הוגנת.
- שחקנים מתעוררים מתמקדים באסטרטגיות נישה, כמו ארביטרז' בין זוגות טוקנים לא נזילים או ניצול הבדלים במחירים אזוריים, אך מתמודדים עם אתגרים בהגדלת הפעולות.
באופן כללי, אזור הארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בשנת 2025 מאופיין באיחוד בין החברות המובילות, מירוץ טכנולוגי מתמשך ואינטראקציה דינמית בין משתתפי שוק מרכזיים ודצentralized.
תחזיות צמיחת השוק (2025–2030): CAGR, ניתוח נפח ושווי
שוק הארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה צפוי להתרחב באופן מרשים בין 2025 ל-2030, בעקבות ההשתתפות ההולכת וגדלה של מוסדות, מה שכח את החדשנויות הטכנולוגיות וההתפשטות של בורסות נכסים דיגיטליים. על פי תחזיות מ-Grand View Research ואושרות על ידי MarketsandMarkets, השוק הבריטי הכולל למסחר קריפטו, כולל אסטרטגיות HFT, צפוי לרשום שיעור צמיחה שנתי מצטבר (CAGR) של בערך 16–19% במהלך תקופה זו. צמיחה זו נתמכת על ידי העלייה באימוץ פלטפורמות מסחר אלגוריתמיות והתפתחות מתמשכת של בוטים לניהול ארביטרז' המסוגלים לבצע עסקאות במילי שניות.
מבחינת נפח השוק, נפחי המסחר היומיים של קריפٹو צפויים לחצות את $500 מיליארד עד 2027, כאשר ארביטרז' בתדירות גבוהה מהווה כ-10–15% מהפעילות הזו, על פי נתונים מ-קאיקו ו-The Block. זה מתורגם לנפח ארביטרז' יומי projected של $50–75 מיליארד עד 2027, עם עליות נוספות מצופות ככל שיותר בורסות ובריכות נזילות מתגלות ברחבי העולם. הערך הנוצר על ידי הארביטרז' בתדירות גבוהה גם יעלה, כאשר הכנסות שנתיות עבור חברות מסחר מובילות ומספקי טכנולוגיה צפויות לעלות על $2.5 מיליארד עד 2030, בהתאם לניתוח השוק של CoinDesk.
מספר גורמים צפויים להניע את הצמיחה הזו:
- התרחבות של הזדמנויות ארביטרז' בין בורסות ובריכות קריפטו ככל שצצות רשתות בלוקצ'יין חדשות ובורסות דצentralized (DEXs).
- יעילות שוק גדולה יותר וזמני השהיה מופחתים בעקב השקעות בתשתיות ברמות נמוכות של השהיה ושירותי קו-לוקציה, כפי שמדווח בדו"ח של נזדק.
- בהירות רגולטורית גוברת בשווקים מרכזיים, שמושכת הון מוסדי ומקדמת פיתוח פתרונות מסחר בתדירות גבוהה העומדים בדרישות, כמו שנשמר על ידי Deloitte.
עם זאת, מסלול הצמיחה של השוק עשוי להיות מופחת בעקבות התחרות המתרקמת, צמצום הפערים בארביטרז' והמסגרות הרגולטוריות המתפתחות. לאור זאת, התחזית הכוללת עבור ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בין 2025 ל-2030 היא חיובית מאוד, עם עליית בערך דו-ספרתית, עלייה בנפחי המסחר ויצירת ערך משמעותי למשקיעים בשוק.
ניתוח שוק אזורי: צפון אמריקה, אירופה, אסיה והשווקים המתעוררים
שוק הארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בשנת 2025 מציג דינמיקה אזורית בולטת המעוצבת על ידי סביבות רגולטוריות, תשתיות טכנולוגיות ובגרות השוק. צפון אמריקה, אירופה, אסיה והשווקים המתעוררים מציעים כל אחד הזדמנויות ואתגרים ייחודיים עבור אסטרטגיות מסחר בתדירות גבוהה (HFT) בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים.
צפון אמריקה נשארת המובילה הגלובלית בארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה, מונעת על ידי תשתית מסחר מתקדמת, נזילות עמוקה ואקוסystem חזק של שחקנים מוסדיים. ארצות הברית, בפרט, נהנית מנוכחות של בורסות מרכזיות וריכוז של חברות מסחר פרופירטיות. עם זאת, הפיקוח הרגולטורי המוגבר מהגופים כמו הוועדה לניירות ערך האמריקאית וה-נציבות המסחר בחוזים עתידיים על סחורות הביא לעלויות ציות גבוהות ומורכבות תפעולית. למרות זאת, חברות צפון אמריקאיות ממשיכות לחדש, מנצלות שירותי קו-לוקציה וחיבורי השהיה נמוכים כדי לשמור על יתרון תחרותי.
אירופה מאופיינת בנוף רגולטורי מפוצל, כאשר ה-הרשות לניירות ערך האירופית (ESMA) ורגולטורים לאומיים מיישמים דרגות פיקוח שונות. השקת הרגולציה Markets in Crypto-Assets (MiCA) צפויה לאחד סטנדרטים ולחזק את היציבות בשוק עד 2025. מרכזי כלכלה מרכזיים כמו לונדון, פרנקפורט וציריך הם חוצי פעילות HFT, נתמכים על ידי אקוסיסטם פיננסי חזק והזדמנויות מסחר跨国. סוחרי אירופה לעיתים קרובות מנצלים חוסרי מחירים בין מספר בורסות, כמו בתוך האיחוד האירופי וגם על פני הגלובוס.
- אסיה והפסיפיק היא האזור הצומח ביותר בארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה, מונעת על ידי השתתפות גבוהה של קמעונאים, אימוץ מהיר של נכסים דיגיטליים ונוכחות של בורסות מרכזיות במדינות כמו סינגפור, דרום קוריאה ויפן. בהירות רגולטורית משתנה, כשסינגפור מציעה מסגרת תומכת, בעוד שסין שומרת על שליטה מחמירה. הטכנולוגיה המתקדמת של האזור ותרבות המסחר 24/7 מאפשרות לחברות לנצל תנודתיות ופערי מחירים חוצי גבולות.
- שווקים מתעוררים באמריקה הלטינית, אפריקה וחלקים מהמזרח אירופה מקבלים חשיבות גוברת בעקבות אימוץ קריפטו הולך וגדל והתפשטות של בורסות מקומיות. על אף שהתשתיות והנזילות פחות מפותחות, שווקים אלו מציעים הזדמנויות ארביטרז' משמעותיות עקב פערי מחירים גבוהים וחוסרים רגולטוריים. עם זאת, הסיכונים התפעוליים, כולל תנודתיות בשערים מסוימים ופרמטרים משפטיים לא עקביים, נותרו משמעותיים.
באופן כללי, אי התאמות אזוריות ברגולציה, תשתית ובגרות שוק ימשיכו לעצב את הנוף התחרותי של ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בשנת 2025, כאשר חברות מתאימות את אסטרטגיותיהן לתנאים מקומיים ולמגמות גלובליות.
מבט לעתיד: חידושים ומפות דרכים אסטרטגיות
המבט לעתיד של ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בשנת 2025 מעוצב על ידי חדשנות טכנולוגית מהירה, מסגרות רגולטוריות מתפתחות, והגברת סיבולת של הצדדים המשתתפים בתהליך ובתשתיות המסחר. ככל ששווקי נכסים דיגיטליים מתבגרים, הציפיות להקשרים של הארגון המוסדי והשוק לסחר בתדירות גבוהה צפויות להתגבר, כאשר חברות מנצלות אלגוריתמים מתקדמים, למידת מכונה וחיבורים עם זמני השהיה נמוכים על מנת ללכוד הזדמנויות ארביטרז' חולפות ברחבי הבורסות הגלובליות.
אחת מהחידושים המוקדמים ביותר הצפויים היא שילוב של בינה מלאכותית (AI) ודגמי למידת עומק באלגוריתמים לארביטרז'. טכנולוגיות אלו מאפשרות ניתוח בזמן אמת של מערכות נתונים רחבות, כולל ספרי הזמנות, זרמים של עסקות ופערי מחירים בין בורסות, שמאפשרים אסטרטגיות מסחר יותר מותאמות וניבאיות. ספקי טכנולוגיות מסחר המובילים כבר משקיעים רבות בפתרונות המונעים על ידי AI כדי לשפר את מהירות הביצוע והדיוק, מגמה הצפויה להאיץ במהלך שנת 2025 (Gartner).
חדשנות נוספת היא ההתרחבות של ארביטרז' בין שרשראות ובבורסות דצentralized (DEX). ככל שפרוטוקולי האינטר-אופרביליות וגשרים בין-שרשריים הופכים למתפתחים יותר, סוחרים ימצאו לנצח עוד פערי מחירים לא רק בין בורסות מרכזיות אלא גם בפלטפורמות דצentralized ורשתות Layer 2. שיפוט זה כנראה ידרוש יותר בוטים למסחר בין-שרשרתי וכלי ארביטרז' מבוססי חכמים, ומטשטש את הגבולות בין אסטרטגיות HFT מסורתיות לדצentralized Finance (DeFi) (Consensys).
באופן אסטרטגי, חברות HFT המובילות צפויות להעדיף שיתופים עם ספקי תשתית כדי לאבטח הזנות נתונים עם השהיה מינימלית ושירותי קו-לוקציה בקרבת שרתי השוק המרכזיים. בנוסף, ייתכן שהאימוץ של פרוטוקולים קריפטוגרפיים עמידים לכמות קווץ' יהפוך להיות עדיף, תוך חשש מהאבטחה של העסקאות בנכסים דיגיטליים בטווח הארוך (Deloitte).
בהירות רגולטורית יש גם תפקיד מרכזי בעיצוב מפות הדרכים האסטרטגיות. המשפטים המספקים הנחיות ברורות על מסחר אלגוריתמי ודיפרנציאלי בשוקי הקריפטו צפויים למשוך יותר הון מוסדי. חברות יצטרכו להשקיע באוטומטיזציה של תהליכי ציות ומעקב סיכון בזמן אמת כדי להסתגל לסטנדרטים הגלובליים המתפתחים (בנק להסדרים בינלאומיים).
לסיכום, העתיד של ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה בשנת 2025 יהיו מוכרח על ידי חידושים טכנולוגיים, התפשטות בין-שרשראות, אופטימיזציה של תשתיות, ואסטרטגיות ציות הסתגלותיות, המעמידות חברות גמישות כדי להפיק תועלת מהגל הבא של התפתחות שוק נכסים דיגיטליים.
אתגרים, סיכונים והזדמנויות מתעוררות
ארביטרז' קריפטו בתדירות גבוהה (HFCA) בשנת 2025 מתמודד עם Landscape דינמית עם אתגרים חשובים והזדמנויות מתעוררות. ההתפתחות המהירים של שווקי נכסים דיגיטליים, יחד עם ההשתתפות ההולכת וגדלה של מוסדות, הגבירה את התחרות ושינתה את פרופיל הסיכון-דיבידנד עבור הארביטרז'רים.
אתגרים וסיכונים
- יעילות השוק: ככל שעובדים יותר שחקנים מתקדמים וחברות מסחר אלגוריתמיות לשוק הקריפטו, פערי המחירים בין הבורסות מצטמצמים. יעילות זו מורידה את התדירות ואת גודל ההזדמנויות לדברים, ומחייבת יותר תשתיות מסחר מהירות יותר כדי להישאר תחרותיים.
- זמני השהיה ואמינות החילופים: משתנים בזמני השהיה של הבורסות, הפסקות זמניות ואמינות ה-API יכולים להוביל לכישלונות בעסקאות או לסטיות, מה שמשפיע באופן ישיר על הרווחיות. בשנת 2025, הבורסות תחת לחץ לשדרג את מערכותיהן, אך פערים נמשכים, במיוחד בין הפלטפורמות הקטנות יותר או האזוריות.
- אי וודאות רגולטורית: מסגרות רגולטוריות עולמיות עבור נכסים דיגיטליים נותרות מפוצלות. כללים חדשים סביב مكافحة הלבנת הון (AML), הכירות עם הלקוח (KYC), וזרמי הון בין לאומיים יכולים להציג סיכוני התקשורת וקשיי הפעלה עבור אסטרטגיות הארביטרז', במיוחד אלו שפועלות בין תחומי שיפוט שונים. קבוצת הפעולה הפיננסית ומפוקחים אזורים ממשיכים לעדכן הנחיות, מה שייצור מצב יעיל לציוד.
- סיכון צד לשני ואבטחת ניהול: התמוטטות של כמה בורסות ידועות בשנים האחרונות הגבירה את המודעות של הסיכון צד של הפלטפורמה. הארביטרז'רים חייבים להעריך בקפידה את החובות והאבטחה של החילופים, כמו גם את ודאות הפלטפורמות לניהול, כדי להימנע מהפסדים מהתמוטטות בורסות או פריצות.
- עלויות עסקאות ודחיסת רשתות: עלויות עסקאות גבוהות, בخصوص במהלך תקופות של דחיסת רשתות (למשל, על את'ריום או ביטקוין), יכולות לאכול את שולי הארביטרז'. פתרונות שכבתי-שניים ובלוקצ'יינים חלופיים מציעים הקלה מסוימת, אך הסיכון להחמרת ההוצאות פתאום נשאר מדאיג.
הזדמנויות מתעוררות
- ארביטרז' DeFi: גידול בפרוטוקולי DeFi וגשרים בין-שרשריים בשנת 2025 יצרו דרכים חדשות לארביטרז' מעבר לבורסות המרכזיות. יצרניות שוק אוטומטיות (AMMs) ובריכות נזילות מציגות חוסר מהותי עבור אסטרטגיות בתדירות גבוהה, במיוחד בתקופות של תנודתיות או הגירה של נזילות.
- גנרציית אותות מונעת AI: התקדמות בלמידת מכונה וניתוח נתוני זמן אמת מאפשרת הנזלת כרישות הארביטרז' המתקדמות. חברות שמנצלים AI יכולות לזהות הזדמנויות חולפות ולהתאים עצמן לתנאי השוק המשאירים שוק תהיּה מהירות מהמודלים המסורתיים.
- שיתופי פעולה מוסדיים: שיתוף פעולה בין חברות מסחר לספקי נזילות מוסדיים הולך וגדל, מה שמציע גישה לנזילות עמוקה יותר והוצאה בזמן מינימלי. מגמה זו צפויה להאיץ כשהשחקנים הפיננסיים המסורתיים מרחיבים את פעילותם בקריפטו (Citigroup, Goldman Sachs).
מקורות & הפניות
- קאיקו
- Jump Trading
- Cumberland
- Binance
- הרשות לניירות ערך האירופית (ESMA)
- Flashbots
- ParaSwap
- Chainalysis
- Wintermute
- Galaxy Digital
- Flashbots
- הרשות להתנהלות פיננסית
- Grand View Research
- MarketsandMarkets
- CoinDesk
- Deloitte
- נציבות המסחר בחוזים עתידיים על סחורות
- הרשות המוניטרית של סינגפור
- Consensys
- בנק להסדרים בינלאומיים
- Goldman Sachs
